' 가치주 & 성장주 '란 무엇인가? 알고 투자하자

 

주식을 하다보면 뉴스 기사를 많이 접하게되는데요. 

거대한 정보가 물밀듯 쏟아지는 정보화 시대에서 '주식 성공하는법'은 뭐가 있을까요? 

뉴스를 많이 보는것? 주식 관련 책을 많이 읽는 법? 

결론적으론 여러 정보를 바탕으로 하여 주식을 싸게 사서 비싸게 파는 것이겠죠? 

 

자 그럼 주식을 어떻게 하면 싸게 살 수잇을까요? 

 

첫번째, 원래의 가치보다 낮은 가격 거래되고 있는 주식 (가치주)를 사는 방법 

두번째, 지금보다 미래에 가파르게 성장할 것으로 예상되는 주식 (성장주)를 사는 방법

이 있을수 있겟습니다. 

 

이때 등장하는 오늘의 주인공  '가치주', '성장주' 입니다. 

 

그럼 '가치주', '성장주'에 대해 더 알아볼까요? 

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가치주란?

 

기업의 가치에 비해 주식 가격이 싸다면, 주식은 저렴하게 평가된 것이에요.

이를 알아보기 위해 우리는 몇 가지 지표를 사용할 수 있어요.

 

예를 들어, 주식을 사기 전에는 그 기업이 내는 이익과 주식 가격을 비교해 볼 수 있어요.

만약 그 기업이 많은 이익을 내는데도 주식 가격이 싸다면, 그 주식은 저렴하게 평가된 것입니다.

다른 방법으로는 기업의 자산과 주식 가격을 비교해 볼 수 있어요. 기업이 가진 자산이 많은데도 주식 가격이 싸다면, 주식은 저렴하게 평가된 것이에요.

 

주식 시장에서 가치주는 종종 다음과 같은 특징을 갖습니다:

1. 저평가된 가격: 가치주는 종종 현재 주가가 기업의 실제 가치에 비해 저평가되어 있는 경우가 많습니다. 이는 주가-이익비율(P/E 비율), 주가-순자산가치비율(P/B 비율), 주가-매출비율(P/S 비율) 등을 분석하여 확인할 수 있습니다.
2. 안정적인 재무 상태: 가치주는 안정적이고 건전한 재무 상태를 갖고 있습니다. 이는 기업의 재무 보고서를 통해 살펴볼 수 있으며, 이익성, 부채 비율, 현금 유동성 등을 분석하여 확인할 수 있습니다.
3. 우량한 경영진: 가치주는 효율적이고 투명한 경영진을 갖고 있는 경우가 많습니다. 경영진의 경험과 역량, 기업의 전략 및 비전 등을 평가할 수 있습니다.
4. 지속적인 성장 가능성: 가치주는 장기적으로 지속적인 성장 가능성을 갖고 있습니다. 기업의 산업 분석, 시장 점유율, 제품 혁신 등을 통해 성장 가능성을 평가할 수 있습니다.
5. 배당금 지급: 가치주는 종종 배당금을 지급하는 기업입니다. 안정적이고 지속적인 배당금을 지급하는 기업은 투자자들에게 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.

이러한 요인들을 종합적으로 고려하여 분석하고 평가함으로써 가치주를 식별할 수 있습니다.

 

[심화 학습]
가치주 구별 지표 
주가가 낮게 평가되었는지를 판단하기 위해서는 여러 가치평가 지표를 사용하여 기업의 현재 가치와 주가를 비교해야 합니다. 주가가 낮게 평가되었을 수 있는 몇 가지 지표들은 다음과 같습니다:

1. 주가-이익비율(P/E 비율): P/E 비율은 주가를 주당 순이익으로 나눈 값으로, 기업의 주가가 이익 대비 얼마나 저평가되었는지를 보여줍니다.
일반적으로 낮은 P/E 비율을 가진 기업은 주가가 상대적으로 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다.

2. 주가-순자산가치비율(P/B 비율): P/B 비율은 주가를 주당 순자산가치로 나눈 값으로, 기업의 자산 대비 주가가 얼마나 저평가되었는지를 나타냅니다. P/B 비율이 1보다 낮은 경우 주가가 자산 가치보다 낮게 평가되었다고 볼 수 있습니다.

3. 주가-매출비율(P/S 비율): P/S 비율은 주가를 주당 매출로 나눈 값으로, 기업의 주가가 매출 대비 얼마나 저평가되었는지를 보여줍니다. 일반적으로 P/S 비율이 낮을수록 주가가 저평가되었다고 볼 수 있습니다.

4. 배당수익률: 기업의 배당수익률이 상대적으로 높은 경우, 이는 주가가 저평가되었을 수 있다는 신호가 될 수 있습니다. 안정적이고 수익성 높은 기업의 경우 배당을 지급하는 경우가 많습니다.

이 밖에도 기업의 재무 상태, 업종 트렌드, 경쟁사와의 비교 등을 고려하여 주가가 낮게 평가되었는지를 판단할 수 있습니다.

 

가치주로 분류되는 대표적인 업종에는 금융, 전기, 가스, 조선, 철강, 자동차 등이 있습니다.

근데 이건 지표상이고요. 본격적으로 투자하려면 해당 기업의 최근 사업보고서도 보고 재무제표도 체크해야죠.

 

 

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성장주란? 

 

성장주는 기업의 매출, 이익, 자산 등이 빠르게 성장하는 기업을 가리킵니다.

성장주는 현재 주가가 기업의 성장 잠재력을 반영하고 있으며, 향후에도 계속해서 성장할 것으로 예상되는 기업입니다. 성장주를 식별하는 데에는 다음과 같은 특징을 고려할 수 있습니다:

1. 높은 매출 및 이익 성장률: 성장주는 높은 매출 성장률과 이익 성장률을 보입니다. 기업의 최근 성과 및 재무 보고서를 통해 이러한 성장률을 확인할 수 있습니다.
2. 혁신과 기술력: 성장주는 혁신적인 제품이나 서비스를 제공하며, 기술력이 뛰어난 기업일 수 있습니다. 산업 리서치와 기술 개발에 대한 정보를 통해 기업의 혁신성을 확인할 수 있습니다.
3. 확장 및 투자: 성장주는 새로운 시장 진출이나 기존 시장에서의 확장을 위해 투자를 진행하는 경우가 많습니다. 기업의 투자 계획과 성장 전략을 통해 성장 가능성을 평가할 수 있습니다.
4. 시장 점유율 증가: 성장주는 시장에서의 점유율이 증가하는 기업일 수 있습니다. 기업의 시장 점유율과 경쟁력을 평가하여 성장 가능성을 확인할 수 있습니다.
5. 미래 전망: 성장주는 기업의 미래 전망이 밝고 성장 잠재력이 큰 경우가 많습니다. 산업 전망 및 기업의 비전과 전략을 평가하여 성장 가능성을 확인할 수 있습니다.

성장주는 주식 투자에서 높은 수익을 기대할 수 있지만, 동시에 높은 위험도를 가지고 있습니다. 따라서 성장주를 투자하기 전에는 충분한 연구와 분석이 필요하며, 투자자의 투자 목표와 위험 허용도를 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

대표적인 성장주로는 미국에서 빅테크 기업이 성장주로 분류되어 있으며 가치주에 비해 주가변동성은 큰 특징이 있습니다. 대표적인 성장주 섹터는 IT, 제약, 바이오,2차전지 섹터 분야로 꼽을수 있습니다. 

 

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가치주 VS 성장주 어느것이 유리할까? 

 

 

시원한 대답을 드리고 싶지만 결론은 정답이 없다 입니다.

즉 상황에 따라 다른 선택이 될 수있다는 뜻입니다.

금리상승으로 인해 현금의 가치가 높아졌을때에는 성장주 보다는 튼튼한 가치주가 더 매력적이고, 

반대로 금리가 낮고 돈이 몰리기 시작 할 때는 성장주가 인기가 많아 집니다. 

 

가치주 투자는 안정적이고 예측 가능한 기업을 찾아 장기적인 투자를 통해 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다.

성장주는 미래 성장 가능성에 따라 주식 가격이 높게 평가될 수 있으며, 이에 따라 높은 수익을 기대할 수 있지만, 높은 위험도를 동반할 수 있습니다.

 

따라서 투자자는 자신의 투자 목표와 투자 스타일을 고려하여 가치주와 성장주 중 어떤 것이 적합한지를 결정해야 합니다. 안정적인 수익을 추구하고자 하는 경우에는 가치주가 적합할 수 있고, 높은 수익을 원하고 높은 위험을 감수할 수 있는 경우에는 성장주가 적합할 수 있습니다. 종종 투자 포트폴리오를 다양하게 구성하여 가치주와 성장주를 조합하는 것이 권장됩니다.

 

저는 어떤 스타일일까요? 생각해 보자면 가치주를 안고가지만 성장주에 조금더 집중하는 모습인것 같습니다. 

 

여러분은 어떤 스타일이신가요? 

 

 

오늘도 정보 한수쿰!